Prima pagină » Sunt protejat impotriva fraudelor?Cum aleg un fond de investitii?

Sunt protejat impotriva fraudelor?Cum aleg un fond de investitii?

Cazul FNI a aruncat intr-o lumina extrem de nefavorabila piata fondurilor de investitii. Din fericire, fondurile de astazi nu mai au nimic in comun cu acea perioada tulbure. In prezent, activitatea fondurilor este reglementata, iar Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) este abilitata sa supravegheze piata fondurilor deschise de investitii.

Pentru ca o societate de administrare a investitiilor sa functioneze trebuie mai intai sa fie autorizata de CNVM. Astfel, societatea trebuie sa indeplineasca o serie de conditii prudentiale, printre care existenta unor proceduri administrative si contabile corespunzatoare, de control si siguranta pentru procesarea interna a datelor si sa dispuna de mecanisme adecvate de control intern. In plus, trebuie sa existe proceduri adecvate care sa permita separarea instrumentelor financiare apartinand investitorilor de cele ale societatii de administare. Iar, structura organizatorica a societatii trebuie sa minimizeze riscul de conflict de interese intre societatea de administrare si investitori.

In prezent, activele fondului sunt pastrate de o institutie de credit autorizata de BNR, denumita depozitar, ceea ce confera investitorilor un plus de siguranta. Practic, regulile dupa care fondurile de investitii functioneaza in Romania sunt similare acum cu cele din UE.

Cum aleg un fond de investitii?

Rentabilitatea este indicatorul cel mai raspandit pentru a compara fondurile de investitii. Aceasta exprima in procente cu cat s-a majorat (sau a scazut) valoarea unitatii de fond.

Trebuie avut insa in vedere ca acest indicator reflecta performanta din trecut a fondurilor. Aceasta informatie este relevanta, insa nu reprezinta o garantie ca aceeasi rentabilitate va fi obtinuta si pe viitor.

Un alt aspect important de urmarit este nivelul costurilor suportat de fond. Societatea care administreaza fondul incaseaza comisioane din veniturile fondurile, ceea ce insemna ca daca ele sunt mari, performanta fondului se diminueaza. Pentru a compara costurile de functionare ale fondurilor se foloseste rata anuala a cheltuielilor, care se determina ca raport intre cheltuielile suportate de fond si activul sau net. Cu cat acest procent este mai mare, cu atat performanta fondului este mai scazuta.

Totodata, inainte de a investi la un fond, este recomandat sa fie citit prospectul de emisiune. Acesta explica obiectivele fondului, tarifele si comisioanele percepute, strategia de investitie si riscul asumat, precum modul de cumparare si rascumparare a unitatilor de fond. In plus, societatile de administrare sunt obligate sa publice rapoarte semestriale si anuale care sunt puse gratuit la dispozitia investitorilor.

Aceste rapoarte contin informatii importante despre activitatea desfasurata, iar prin parcurgerea lor, un investitor poate afla daca fondul respectiv si-a atins obiectivele propuse in prospectul de emisiune.

Scroll to Top